Стейблкоины в компании: международные платежи и казначейство

Что такое стейблкоин — за одну минуту

Стейблкоин — это цифровой токен, который стремится сохранять стабильную стоимость, как правило, за счёт привязки к валюте, например к евро или доллару. Европейский регламент MiCA выделяет две группы: токены электронных денег, привязанные к одной официальной валюте, и токены, привязанные к активам^[1]. Чтобы стейблкоин можно было публично предлагать в Европейском союзе, у него должен быть авторизованный эмитент: это первый критерий выбора для компании^[2].

Пример использования: международные платежи

Сегодня это самое конкретное применение для малого и среднего бизнеса. Когда Вы платите или получаете оплату из-за рубежа, обычный перевод может проходить через банки-посредники, занимать несколько дней и сопровождаться непрозрачными комиссиями. Расчёт в стейблкоинах может быть быстрее и прозрачнее при условии, что три момента хорошо продуманы:

• Оба конца цепочки. Нужно иметь возможность конвертировать евро в стейблкоины, а затем стейблкоины — в местную валюту или в евро у авторизованного провайдера. Общая стоимость зависит от этих конвертаций, а не только от перевода.
• Ваш контрагент. Ваш поставщик или клиент должен иметь возможность и желание получать или отправлять стейблкоины в соответствии с правилами своей страны.
• Подтверждающие документы. Каждый платёж должен быть привязан к счёту и сохранён в папке с подтверждающими документами.

Перед любым внедрением мы вместе с Вами сравниваем стоимость и сроки Ваших текущих потоков с решением на стейблкоинах на Ваших реальных примерах. Результатом может быть «для Вас это невыгодно» — это тоже полезный ответ.

А что с казначейством?

Хранение стейблкоинов — не то же самое, что хранение обычных денежных средств. Бухгалтерский учёт зависит от цели владения и от природы токена и меняется вместе с регулированием: этот вопрос нужно согласовать с Вашим бухгалтером, прежде чем делать выбор. Помимо бухгалтерии, серьёзный подход к казначейству ставит простые вопросы:

• Для какой цели держать токены, а не евро?
• Какая максимальная сумма, зафиксированная письменно, и кем она утверждается?
• У какого провайдера или в каком кошельке, с какими доступами и каким планом восстановления?
• Какой эмитент, с какими резервами и каким разрешением?
• Каковы условия выхода в евро, если что-то пойдёт не так?

Si0x не даёт инвестиционных советов и не обещает доходности: мы помогаем Вам определить рамки, а не вложить деньги.

Подход в три этапа

1. Составить карту потоков. Какие международные платежи, в какие страны, на какие суммы, с какими сроками и комиссиями сегодня.
2. Протестировать на одном потоке. Один поставщик или клиент, ограниченная сумма, авторизованный провайдер и полный комплект подтверждающих документов.
3. Принять решение. Сравнить фактические стоимость и сроки, затем расширить, скорректировать или остановиться — в любом случае с письменными правилами.

На что обратить внимание

• Эмитент и сеть: проверьте разрешение эмитента, например в реестре ESMA^[3], и используемую сеть.
• Провайдер: проверьте, что он имеет право работать во Франции, по «белому списку» AMF^[4].
• Безопасность: плохо защищённый стейблкоин можно потерять, как и любой другой цифровой актив. См. наше сопровождение по криптобезопасности в компании.
• Управление: двойное подтверждение, права доступа, письменная процедура.

Чтобы подробнее узнать о приёме платежей, см. наше сопровождение по криптоплатежам в компании и руководство о приёме платежей в стейблкоинах.