Accettare pagamenti in stablecoin: da dove iniziare?

Un cliente all’estero Le chiede se può pagarLa in stablecoin. Lei è curioso, ma non sa da dove iniziare. Questa scheda propone un metodo semplice, in sei fasi, per decidere se ha senso per la Sua impresa e come metterlo in pratica correttamente.

1. Capire cos’è uno stablecoin

Uno stablecoin è un token digitale che mira a mantenere un valore stabile, in genere essendo ancorato a una valuta come l’euro o il dollaro. Il regolamento europeo MiCA distingue due grandi famiglie: i token di moneta elettronica («e-money tokens», EMT), che fanno riferimento a un’unica valuta ufficiale, e i token collegati ad attività («asset-referenced tokens», ART), che si basano su altri valori o su un paniere di attività^[1].

Le norme MiCA su queste due famiglie si applicano dal 30 giugno 2024^[2]. Ne deriva un aspetto pratico: per essere offerto al pubblico nell’Unione europea, uno stablecoin deve avere un emittente autorizzato^[3]. Prima di accettare un token, verifichi quindi che sia coperto da un’autorizzazione, ad esempio nel registro pubblicato dall’ESMA^[4].

2. Chiarire il Suo obiettivo

Non parta dalla tecnologia. Si ponga prima quattro domande:

• Chi pagherebbe? Uno o due clienti precisi, o una clientela più ampia?
• Perché? Incasso più rapido, commissioni dei bonifici internazionali, richiesta esplicita di un cliente?
• Quali importi? Qualche fattura all’anno o un flusso regolare?
• Chi se ne occuperà? Un referente, con un sostituto.

Se la richiesta è occasionale, una prova limitata a una fattura basta per imparare, senza impegnare tutta l’impresa.

3. Scegliere una modalità di incasso

Senza entrare nella scelta di una piattaforma specifica, esistono tre grandi approcci:

• Un wallet dedicato all’impresa, di cui detiene Lei stesso le chiavi. Mantiene il controllo, ma si assume tutta la responsabilità della sicurezza (veda la nostra scheda sulle regole di sicurezza cripto in azienda).
• Un fornitore che incassa o custodisce per Suo conto. È più semplice da usare, ma Lei ne dipende. Verifichi che sia autorizzato a operare in Francia: l’AMF pubblica una lista bianca dei prestatori di servizi per le cripto-attività autorizzati^[5].
• Una conversione in euro al momento della ricezione, se non desidera detenere token. Ciò limita l’esposizione, al prezzo di un passaggio in più.

4. Scegliere la rete e mettere in sicurezza gli indirizzi

Uno stesso stablecoin può esistere su più reti (blockchain). Inviare fondi sulla rete sbagliata può renderli irrecuperabili. Alcune semplici abitudini:

• Indicare esplicitamente il token e la rete su ogni fattura.
• Chiedere un primo pagamento di prova di importo ridotto prima del saldo completo.
• Usare un indirizzo di ricezione distinto per cliente o per fattura, se il Suo strumento lo consente, per facilitare la riconciliazione.
• Far verificare l’indirizzo da una seconda persona.

5. Fatturare e riconciliare

Emetta una fattura in euro, con l’importo equivalente da pagare in stablecoin, la data di scadenza di questa conversione e l’indicazione della parte che sostiene le commissioni di rete. Per ogni incasso conservi l’identificativo della transazione («hash»), la data, l’importo ricevuto e la fattura corrispondente. Questi elementi facilitano il lavoro del Suo commercialista, con cui occorre concordare in anticipo il trattamento contabile e fiscale: non lo approfondiamo qui perché dipende dalla Sua situazione.

6. Scrivere una procedura interna

Basta una pagina. Indica chi crea gli indirizzi, chi controlla gli incassi, oltre quale importo è richiesta una seconda approvazione, dove sono conservate le prove e cosa fare in caso di errore. L’obiettivo è che un’assenza o una partenza non blocchi l’attività.

Una parola sulla conformità

Accettare un pagamento in cripto-attività in cambio dei Suoi beni o servizi non rientra, in quanto tale, tra i servizi per le cripto-attività elencati da MiCA^[6]. Gli obblighi di contrasto al riciclaggio e al finanziamento del terrorismo continuano invece ad applicarsi alla Sua attività come per gli altri mezzi di pagamento: conosca i Suoi clienti e presti attenzione a importi o provenienze insoliti. Se intende fornire un servizio a terzi (custodire, trasferire o scambiare cripto-attività per loro conto), la situazione è diversa: chieda un parere professionale prima di iniziare.

Checklist di avvio

• Obiettivo e volume stimato messi per iscritto
• Stablecoin e rete scelti, emittente verificato
• Modalità di incasso definita, eventuale fornitore controllato
• Modello di fattura aggiornato
• Procedura interna e referente designati
• Parere del commercialista ottenuto
• Prova effettuata con un importo limitato